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因疫情暂时关闭的矿区对市场有何影响?
时间:2020-08-14 字号
由于新冠肺炎疫情的影响,许多矿区被迫关闭,各种大型矿业活动被迫取消,矿产品价格下跌,全球经济受创。

近日,矿业周刊(Mining Weekly)报道,标普全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)发布的报告显示,全球至少有275个采矿作业被中断,影响涉及36个国家,到目前为止,只有36个矿井在某种程度上重新开放,但其中有一些矿井在各自的矿区暴发新疫情后不得不重新关闭。
报告还称,受影响最大的三种商品分别是黄金(111个矿山)、白银(101个矿山)和铜(51个矿山),其中拉丁美洲是受影响最大的地区,秘鲁、智利和墨西哥是全球收入风险最高的3个国家。
对于受新冠肺炎影响最大的国家,当地政府采取了什么应对措施呢,那些矿山企业又是如何应对的,对于黄金、白银、铜矿这些影响较大的矿产品,对全球供应及市场的需求又产生了什么影响?




各国政府多举措控制疫情



由于拉丁美洲疫情形势不容乐观,当地矿业复苏步伐受到阻碍。有消息称,此前秘鲁政府预计,到7月底,矿山将几乎恢复到疫情前的水平。但目前来看,此前的预测看起来过于乐观。

关于拉丁美洲那些受疫情严重的几个矿产资源丰富的国家,他们当地政府都采取了什么措施呢?

在智利,政府加大了应对疫情的力度。随着确诊的新冠病毒病例持续上升,智利政府于3月19日宣布进入“灾难状态”。智利总统皮涅拉7月19日召开新闻发布会,宣布了该国“分步骤、灵活实施”的解封计划。

在秘鲁,政府已采取措施防止新冠病毒在整个采矿业蔓延。自3月19日起,矿业公司被要求只调动关键员工到矿区,实施适应情况的应急计划,并确保15天的健康保护。但不久之后,秘鲁政府突然宣布计划从五月起正式启动经济恢复计划,指出,“复工复产”的第一阶段从2020年5月开始,率先重启的是采矿和工业。

在墨西哥,墨西哥外交部长马塞洛·埃布拉德宣布了国家进入卫生紧急状态的消息,他说,违反规定的个人或企业将面临行政或刑事处罚。他还表示,紧急状态将执行到4月30日。为响应政府防控疫情而采取的封锁措施,4月初大部分矿山生产暂停。6月初,在政府宣布矿业为必要行业以后,矿业公司开始重启矿山。不久前,墨西哥矿业部副部长弗朗西斯科·奎罗加·费尔南德斯(Francisco Quiroga Fernández)对矿业公司谨慎复工表示赞赏。

对于各地政府采取的措施,Wood Mackenzie的研究主管尼克•皮肯斯(Nick Pickens)在一份报告中表示,有些措施可以使政府有能力控制食品与医疗供应链和分配以及边境保护,并实施宵禁和限制社交聚会,对控制疫情进一步扩散,尽早回复矿业发展有重要作用。


将疫情影响降到最低

据路透社消息称,拉美地区新冠肺炎累计死亡病例现已超过20万例。报道称,该地区在遏制病毒扩散方面困难重重,许多国家的病毒传播速度正在加快。

面对迅速蔓延的新冠肺炎,那些采矿企业关闭矿区后都采取了什么措施保持生产呢?

一是关闭矿区进行维护和保养。在矿区关闭的情况下,休整矿区,对设备维护等,确实是一个很好的措施,很多大型矿区都采取此措施,其中包括:秘鲁最大的铜矿、自由港麦克默伦铜金公司下属的CerroVerde和加拿大哈德贝矿产公司(Hudbay minerals)旗下的Constancia铜矿。力拓于3月26日暂停南非Richards Bay Minerals公司生产,对矿区进行保养和维护。4月,淡水河谷表示,将对位于加拿大Voisey 's Bay的铜矿进行一个月的维护和保养。白银生产商泛美白银7月20日宣布,旗下的秘鲁Huaron和Morococha矿区有工人新冠疫情监测呈现阳性,因此将Huaron和Morococha矿区调整为“保养维护”状态,暂停相关业务。

二是关闭部分矿区放慢生产速度。一些矿业公司,由于其地理位置偏远,并有能力确保员工的健康,决定放慢生产速度继续运行。比如,力拓放缓加拿大铝业资产的生产;英美资源集团(Anglo American)放缓位于秘鲁的Quellaveco铜矿项目建设工作,因秘鲁总统比斯卡拉宣布全国进入紧急状态,要求人们居家自我隔离,紧急状态将持续15天。

三是关闭矿区隔离在家,远程办公。比如,淡水河谷对不同区域的分公司或子公司采取不同程度的措施:在智利安排那些具有潜在健康状况或其他危险因素的人居家隔离;在伦敦、新加坡、休斯敦和墨尔本,工作人员按照政府的规定进行远程工作。


关闭的矿区供需受到什么影响



拉丁美洲是目前全球采矿业的投资热点,在世界铜、银和铁矿石生产方面占据统治地位。受影响拉丁美洲的那些金矿、银矿、铜矿的供应和需求是怎样呢?

首先说一下金矿,一是黄金供应下降。世界黄金协会的统计数据显示,尽管受全球新冠病毒影响导致矿山关闭,但黄金产量相比去年第一季度,仅下降了3%。因为黄金矿床分散在世界各地,这使得黄金开采具有弹性,有助于将新冠病毒对黄金产量的冲击降到最低。二是黄金需求增加。根据世界黄金协会(World Gold Council)的数据,黄金ETFs吸引了巨额资金。总的来说,全球对黄金持有量增加到3185吨,创历史新高,相比去年增加298吨,金币需求同比增长36%。

再说一下银矿,从2019年的产量看,墨西哥依然是世界最大产银国,2019年产量从6120吨增至6300吨,远超排名第二的秘鲁。由于全球新冠肺炎疫情蔓延使得经济前景恶化,银矿表现情况如下:一是银矿供应减少。世界白银协会(Silver Institute)执行董事Michael DiRienzo表示,预计今年拉丁美洲的白银矿产产量将下降13%,全球供应量将减少7.2%。该协会认为,由于今年年初秘鲁和墨西哥的矿山关停,而这部分产量几乎占世界供应量的40%,虽然目前市场短缺很小,但却是五年来的第一次。此外,外媒报道,最大的白银生产国——墨西哥的矿业产量到2020年将萎缩17%。二是银矿需求增长。据白银研究所统计显示,投资者对白银的需求增长了10%。以银为基础的交易所交易产品(ETP)的增长显著,今年以来已创下历史新高,同时还有银币和金条投资也在增长。

最后说一下那些被关闭的铜矿对供需的影响,智利和秘鲁的铜矿蕴藏量占世界储量的40%以上,其中智利储量在2亿吨以上,约占世界储量的三分之一,居世界第一位。由此可见,智利和秘鲁对铜矿供需的重要性,铜矿的供需如下:一是供应令人担忧。作为世界上最大的铜生产国智利,全球铜供应占四分之一以上,但是该国已有数千名铜矿工人感染新冠病毒,而且不断有铜矿关闭,供应令人担忧。此外,数据分析企业环球数据(GlobalData)公司认为,2020年全球铜矿生产受到了新冠肺炎疫情暴发的影响。该公司将今年铜产量增幅从之前预测的3.4%下调到1.9%。此外,皮肯斯(Nick Pickens)在一份报告中表示,针对新冠病毒疫情采取的遏制措施,对全球铜矿供应和项目开发构成了重大风险。皮肯斯表示,如果秘鲁和智利的矿山大规模关闭15天,我们全球年供应量将减少1.5%,需要45天才能达到全年矿山中断限额。二是需求减少。数据分析企业环球数据(GlobalData)公司表示,占全球铜消费量40%-45%的建筑业受到了各国为防控新冠肺炎而采取的限制和封锁措施带来的影响。铜需求量下降主要是因为作为消费大国的中国,从1月中旬开始建筑活动减缓。


三种商品未来如何


金价、银价、铜矿价在整个2020年下半年将是怎样,未来又会是怎样,将取决于全球经济表现以及中国和世界其他地区的工业活动开始复苏的速度。

一是黄金的避险优势将继续吸引投资者。最近,黄金的价格连续刷新,“黄金还处在火山暴发的前端,还没有暴发。”世界黄金协会中国董事总经理王立新,近日评价目前的黄金市场。世界黄金协会市场信息咨询部Louise Street称,展望未来6个月,全球黄金市场的消费需求可能仍将低迷。但持续的不确定性和疫情进一步蔓延,意味着在可预见的未来内,黄金的避险优势将继续吸引投资者。

二是工业对白银的需求或将推动白金价格上涨。工业部门的白银需求约占全球白银总需求的一半。下半年随着工业的不断恢复,白银需求将增加。受海外疫情持续影响,市场对白银主产区拉丁美洲银矿以及铜矿(白银伴生矿)关停或停产的预期升温,供需逻辑也同样利好银价。高盛表示,在经济复苏的同时,对黄金的恐慌需求将下降,但白银的工业需求却将增加,因此后市相比现货黄金更加看多现货白银价格。

三是铜矿需求将不断升高,铜价或将上涨。除了中国的需求回升外,其他信号也表明铜市场正在复苏,这也可能支撑铜的需求。盛宝银行大宗商品策略主管奥雷·汉森在电子邮件中表示:“供应风险是一个强劲的临时推动力,在此基础上,铜价上涨的势头可能会进一步加剧。”Commodity Market Analytics 的史密斯认为:“未来的道路可能会崎岖不平,但鉴于铜价的优越基本面和需求环境的改善,铜价在2021年应该会有上涨的趋势”。


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